Analizy due diligence – na czym polega badanie spółek?

Analizy due diligence (DD) to kompleksowe badania kondycji spółek, które służą zarówno do celów wewnętrznych przedsiębiorstwa, jak i mogą być zlecane przez zewnętrznego inwestora. Często audyty DD są tworzone zatem przy wycenie firmy lub chęci jej sprzedaży. Dają one całościowy obraz ekonomiczny spółki, gwarantując należytą staranność oraz obiektywność. Due diligence przeprowadzają bowiem zewnętrzni specjaliści z firm audytorskich.

Czym jest due diligence?

Due diligence to szeroko rozumiane badanie sytuacji finansowej firmy, podczas którego analizowana jest jej kondycja ekonomiczna, handlowa, prawna, podatkowa, inwestycyjna, a nawet technologiczna. Analiza DD daje możliwość oceny podmiotu gospodarczego wraz ze wskazaniem jego potencjału lub zagrożeń, przed którymi ono stoi. Niekiedy due diligence określane jest jako symulacja zysków i strat danego przedsiębiorstwa, o co szczególnie zabiegają inwestorzy kupujący spółki. Badania identyfikują dla nich ryzyka majątkowe, prawne, podatkowe czy publicznoprawne i cywilnoprawne.

Kiedy przeprowadza się analizy DD?

Due diligence przeprowadza się głównie przy sprzedaży przedsiębiorstw. Niekiedy jednak analiza ta może służyć do zewnętrznych potrzeb firmy, która chce poznać swoje słabe i mocne punkty. Badanie DD pozwala stworzyć później spójną strategię produktową, inwestycyjną oraz budżetową. Due diligence jest też ważne przy sprzedaży akcji lub udziałów, przy nacjonalizacji spółek oraz łączeniu spółek kapitałowych. Stosuje się również tę analizę w przypadku oddłużania, wywłaszczania oraz wprowadzania przedsiębiorstwa do obrotu publicznego. Niekiedy DD jest też ważne przy poszukiwaniu zewnętrznych inwestorów/kontrahentów.

Na czym polega due diligence?

Due diligence to badanie, które przeprowadzane jest na podstawie dokumentacji formalnoprawnej i cywilnoprawnej firmy. Sprawdzane są tytuły prawne aktywów, ewidencje, księgi rachunkowe, rozliczenia produkcji i stanów magazynowych, rezerwy firmy, rozliczenia podatkowe, faktury, projekty unijne, a nawet salda rozrachunków i rejestry księgowe. Ważne jest też weryfikowanie wcześniej przeprowadzanych badań sprawozdań finansowych. Czy jednak tylko wewnętrzna dokumentacja jest ważna do analiz DD? Odpowiedź brzmi: nie. Istotne są też analizy makro i mikroekonomiczne dla przedsiębiorstwa oraz szereg innych zjawisk wpływających na działalność firmy. Do czynników zewnętrznych zalicza się m.in. kwestie otoczenia prawnego, ochrony środowiska czy nowych technologii.

Kto przeprowadza due diligence?

Badanie due diligence zleca się zewnętrznym niezależnym podmiotom. Najczęściej są to firmy audytorskie takie jak WESSLY AUDITING & CONSULTING, które zatrudniają doradców podatkowych i biegłych rewidentów. Due diligence to zatem zadanie tylko dla uprawnionych ekspertów ekonomicznych. Nie przeprowadzają takich badań zatem zwykli księgowi. Wszystkie audyty muszą bowiem być prowadzone w oparciu o ustawę o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Firmy audytorskie są zobowiązane również do przestrzegania wytycznych Krajowych i Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej. Ważne są też Standardy Sprawozdawczości Finansowej i zasady etyki biegłych rewidentów.